Jak investovat do akcií v roce 2025: Průvodce pro začátečníky

Investování do akcií patří dlouhodobě k nejvýnosnějším způsobům zhodnocení peněz. Pro začátečníky však může akciový trh působit složitě. V tomto článku jednoduše vysvětlíme, co jsou akcie, jak začít investovat a na co si dát pozor. Také se podíváme na aktuální trendy v roce 2025, aby vaše první investice odpovídaly současné situaci na trzích. Cílem je srozumitelně a prakticky vás provést světem akcií, abyste mohli udělat první krok k investování s jistotou a přehledem.

Proč investovat do akcií?

Akcie představují podíl na hodnotě společnosti – jejich nákupem se stáváte spoluvlastníkem firmy. Důvodů, proč začít investovat do akcií, je hned několik:

• Vyšší dlouhodobé zhodnocení: V porovnání s jinými aktivy (např. spořicí účty nebo dluhopisy) nabízejí akcie historicky nejvyšší výnosy. Celosvětový akciový trh rostl v průměru o 7–10 % ročně, což pomáhá překonat inflaci a dlouhodobě budovat majetek.
• Pasivní příjem z dividend: Mnoho stabilních společností vyplácí akcionářům dividendy (podíly na zisku). Dividendy mohou pro investora znamenat pravidelný pasivní příjem, který doplňuje růst hodnoty samotné akcie.
• Vlastnictví části firmy: Koupí akcií získáváte hlasovací práva a podíl na rozhodování ve firmě (u kmenových akcií). I s malým kapitálem tak můžete vlastnit zlomek velkých globálních podniků jako Apple či ČEZ. Pro mnoho lidí je atraktivní být “spolumajitelem” známých firem.
• Diverzifikace a různé sektory: Na burze je možné investovat do firem napříč obory (technologie, zdravotnictví, energetika aj.) a regiony. Díky tomu lze rozložit riziko – když se jednomu odvětví nedaří, jiný sektor může růst.

Investice do akcií tedy mohou výrazně zhodnotit vaše úspory a pomoci vytvořit finanční polštář na důchod či jiné dlouhodobé cíle. Je ale nutné počítat s kolísáním hodnoty investice, zejména v kratším horizontu.

Co jsou akcie a jak funguje akciový trh?

Akcie je cenný papír, který reprezentuje malý podíl na majetku firmy. Pokud firma prosperuje, hodnota jejích akcií (kurz na burze) roste a naopak. Akciový trh pak tvoří burzy cenných papírů (jako např. newyorská NYSE, pražská Burza cenných papírů nebo elektronická Nasdaq), kde se akcie nakupují a prodávají. Cena akcie se určuje nabídkou a poptávkou investorů – roste, když je mnoho kupujících, a klesá při převaze prodejců.

Na cenu akcií mají vliv různé faktory: hospodářské výsledky firmy, ekonomické zprávy, úrokové sazby, politická situace či celkový sentiment na trhu. Například v prostředí rostoucích úrokových sazeb mohou investoři přesouvat peníze do bezpečnějších dluhopisů, což vyvíjí tlak na pokles cen akcií citlivých na financování. Naopak pozitivní zprávy (nový produkt, růst zisku, inovace) často vedou k růstu kurzu akcií dané společnosti.

Akciové indexy (např. S&P 500, MSCI World, PX index) sledují výkon skupiny významných akcií a slouží jako „teploměr“ trhu. Pokud index roste, znamená to, že většině zahrnutých akcií se daří. Pro začátečníka je užitečné vývoj indexů sledovat – získá tak přehled, jak se trhům obecně vede.

Jak začít investovat do akcií (kroky pro začátečníky)

Začít s akciemi lze i s malým kapitálem, důležitá je ale příprava a správný postup. Postupujte podle těchto kroků:

1. Vytvořte si finanční rezervu: Než investujete jedinou korunu, ujistěte se, že máte rezervu na nečekané výdaje (ideálně ve výši 3–6 měsíčních příjmů) uloženou na spořicím účtu. Peníze určené na investice by měly být opravdu volné prostředky, které nebudete potřebovat v nejbližších letech.
2. Určete si cíle a investiční horizont: Zvažte, proč investujete. Chcete našetřit na důchod za 30 let, nebo na koupi nemovitosti za 5 let? Délka investičního horizontu ovlivní výběr akcií či fondů a míru rizika, kterou můžete podstoupit. Obecně platí, že čím delší horizont, tím více volatility si můžete dovolit, protože trhy mají čas krátkodobé poklesy vyrovnat.
3. Zvolte si brokera nebo investiční platformu: K nákupu akcií potřebujete prostředníka – brokerskou společnost. V ČR jsou oblíbené např. Patria, Fio e-Broker, Degiro, XTB a další. Zjistěte si poplatky za obchodování, nabídku trhů a uživatelskou přívětivost platformy. Registrace probíhá online; budete muset ověřit totožnost a převést peníze na účet u brokera.
4. Začněte s menší částkou a diverzifikujte: První nákup proveďte klidně v menším objemu, abyste si zvykli na průběh obchodu. Nekupujte hned jen jednu akcii za všechny úspory – lepší je rozdělit investici do více firem či do akciového fondu (ETF). Tím snížíte riziko, že špatný vývoj jedné společnosti zásadně ohrozí vaše portfolio.
5. Vyberte akcie nebo ETF podle strategie: Pro začátečníky bývá ideální investicí ETF fond kopírující široký index (např. MSCI World ETF pokrývající tisíce akcií světa). Pokud chcete vybírat konkrétní akcie, začněte u zavedených firem (blue-chip společností) s dlouhou historií a stabilními zisky. Nepodléhejte lákání „horkých tipů“ z internetu – vždy si udělejte vlastní průzkum firmy (její hospodářské výsledky, dluhy, konkurenční výhody apod.).
6. Investujte pravidelně: Místo jednorázového nákupu za velkou sumu zvažte pravidelné investování (např. každý měsíc). Tzv. průměrování nákladů (dollar-cost averaging) pomáhá snížit riziko, že nakoupíte všechno zrovna na cenovém vrcholu. Pravidelné menší nákupy vyhladí výkyvy trhu.
7. Sledujte portfolio s rozumem: Pravidelně (např. jednou za čtvrtletí) zkontrolujte své investice, ale nepanikařte při poklesech. Korekce a propady k trhu patří. Pokud jste investovali s výhledem na 5 a více let, krátkodobé výkyvy vás nemusí znervózňovat. Spíše sledujte, zda se u firem něco fundamentálně nezměnilo.

Těmito kroky by měl projít každý začínající akciový investor. Hlavní je začít opatrně, vzdělávat se a získat zkušenosti. Postupně můžete investice navyšovat, jakmile se budete cítit komfortně a porozumíte lépe trhu.

Na co si dát pozor při investování do akcií

Investování do akcií skýtá velký potenciál výnosu, ale přichází i s riziky. Začátečníci by si měli dát pozor zejména na následující:

• Volatilita a riziko ztráty: Hodnota akcií kolísá a není nijak garantovaná. Krátkodobě mohou akcie ztratit i desítky procent (např. během finanční krize 2008 nebo panických výprodejů v roce 2020). Investujte jen peníze, o které si můžete dovolit dočasně přijít, aniž by to ohrozilo vaši finanční stabilitu.
• Emoce a unáhlené rozhodování: Začátečníci často chybují, když panikaří při poklesu a prodávají se ztrátou, nebo naopak bezhlavě nakupují na vrcholu z euforie. Snažte se řídit plánem, ne emocemi. Pamatujte, že trpělivost je při investování klíčová.
• Nedostatečná diverzifikace: Vsadit vše na jednu akcii nebo jeden sektor je nebezpečné. Rozložte investice mezi více titulů či odvětví. Ideálně kombinujte i různé třídy aktiv (část peněz v akciích, část třeba v dluhopisech nebo nemovitostech), abyste snížili celkové riziko.
• Poplatky a daně: Při častém obchodování mohou vysoké poplatky u brokerů ukrajovat zisk. Zjistěte si jejich výši předem a zvažte spíše dlouhodobé držení akcií než aktivní trading, pokud nemáte strategii. Nezapomeňte také na daně – v ČR jsou sice akciové zisky po 3 letech držení osvobozené, ale při prodeji dříve musíte zisk uvést v daňovém přiznání.
• Nízká likvidita u malých firem: U méně známých akcií (zejména na pražské burze či menších trzích) může být nízký objem obchodů. Znamená to, že nemusíte snadno najít kupce, až budete chtít prodat, nebo se cena může skokověji měnit. Pro začátek je bezpečnější držet se velkých likvidních trhů a titulů.
• Podvody a lákadla: Internet je plný pochybných nabídek typu „revoluční obchodní algoritmus – 100% zisk za měsíc“ apod. Buďte obezřetní vůči podobným slibům rychlého zbohatnutí. Držte se ověřených cest – investování je běh na dlouhou trať a žádný seriózní poradce vám nezaručí vysoký výnos bez rizika.

Stručně řečeno, vyvarujte se hurá akcí, studujte si informace a buďte trpěliví. Úspěšní investoři obvykle dodržují svou strategii a nenechají se vykolejit krátkodobými výkyvy. U začátečníka se vyplatí jednoduchost – investovat pravidelně do kvalitních akcií či indexových fondů a neřešit denní pohyby trhu.

Aktuální trendy na akciových trzích v roce 2025

Rok 2025 přináší pro akciové trhy specifické podmínky, které je dobré vzít v úvahu. Po turbulentním období pandemie a následném oživení ekonomik jsme v polovině desetiletí svědky smíšeného vývoje na různých trzích:

• Evropské akcie na vzestupu: Zatímco americký index S&P 500 letos spíše stagnuje, některé evropské trhy zaznamenaly výrazný růst. Například Polsko, Rakousko či Řecko vykazovaly v první polovině roku 2025 dvouciferné zisky (i přes 30% růsty oproti začátku roku). Tyto zisky táhne zejména uvolněnější měnová politika Evropské centrální banky a obnovení průmyslové aktivity v Evropě. Evropské akcie tedy letos překonávají americké, což ukazuje význam geografické diverzifikace.
• Technologické tituly a AI boom: Po roce 2023, kdy vystřelily akcie firem spojených s umělou inteligencí (např. výrobců čipů), pokračuje zájem investorů o technologický sektor. Analytici očekávají, že v roce 2025 porostou investice do technologií, finančnictví a energetiky. Je však třeba vybírat obezřetně – některé tech akcie jsou už cenově vysoko. Diverzifikované technologické ETF mohou být chytrou volbou, pokud věříte v dlouhodobý trend AI a digitalizace.
• Vliv úrokových sazeb: V USA i Evropě se na začátku roku 2025 nacházely úrokové sazby na relativně zvýšených úrovních po sérii zvyšování v boji s inflací. Centrální banky nyní váhají s dalším snižováním sazeb. Vyšší úroky obecně znamenají tlak na růstové akcie (zdražují se firemní úvěry a alternativou jsou pro investory výnosnější dluhopisy). V praxi to byl jeden z důvodů, proč americké akcie v dubnu 2025 zažily výprodej. Investoři proto v roce 2025 rotují část portfolií do hodnotových akcií (stabilní firmy s dividendami) a do dluhopisů. Přesto se očekává, že akciové trhy si udrží mírný růstový trend – např. velké banky predikují pro S&P 500 jednociferné zisky v tomto “přestávkovém” roce býčího trhu.
• Domácí (český) akciový trh: V České republice je nabídka akcií omezená na pár titulů na pražské burze (ČEZ, banky, Colt aj.). Tyto akcie jsou ovlivněny domácími faktory (např. mimořádná daň z nadměrných zisků uvalená vládou v roce 2023 ovlivnila ocenění ČEZ). Čeští investoři proto často investují spíše na zahraničních trzích, aby měli širší výběr a vyhnuli se lokálním rizikům. Z domácí scény stojí za zmínku popularita českých dividendových titulů (ČEZ či banky vyplácejí zajímavé dividendy), ale i tady platí nutnost diverzifikace do zahraničí.

Celkově lze říci, že rok 2025 je pro akcie ve znamení opatrného optimismu. Po předchozích bouřlivých letech se trhy stabilizují a investoři pečlivě sledují kroky centrálních bank i geopolitické události. Pro začínajícího investora je důležité se těmito trendy nenechat odradit – důraz na dlouhodobý horizont a kvalitní akcie je strategie, která se osvědčuje v každé době. Nenechte se zlákat krátkodobými spekulacemi; raději pravidelně investujte do osvědčených fondů či firem a nechte čas pracovat ve váš prospěch.

Tipy pro začínající investory do akcií

Na závěr shrňme několik praktických tipů a zásad, které se vyplatí mít na paměti při startu investování do akcií:

• Vzdělávejte se: Čtěte knihy a články o investování, sledujte finanční zpravodajství. Čím lépe porozumíte trhům a ekonomice, tím kvalifikovanější rozhodnutí budete dělat.
• Začněte jednoduše: Nemusíte hned obchodovat s komplikovanými deriváty nebo spekulovat na páku. Pro první roky investování bohatě stačí obyčejné nákupy akcií nebo ETF – získáte potřebné zkušenosti s menším rizikem.
• Mějte plán a strategii: Je dobré si předem určit, jaké akcie/fondy kupovat, jak dlouho je držet a kdy případně prodat. Strategie může být například: “Investuji měsíčně 5 000 Kč do globálního akciového ETF a jednotlivé akcie nekupuji.” K plánu se snažte disciplinovaně držet.
• Ignorujte „zaručené tipy“: Pokud vám někdo slibuje rychlé zbohatnutí na akciích, buďte velmi skeptičtí. Žádný tip není bez rizika a často, když se o nějaké akcii mluví všude, bývá už pozdě nastupovat (cena je vysoko). Spoléhejte spíše na vlastní průzkum a selský rozum.
• Nevzdávejte to při prvních potížích: První investice nemusí vyjít dokonale. Možná nakoupíte těsně před menším propadem a uvidíte pár měsíců ztrátu. Nevzdávejte se a neberte to jako neúspěch – vítězství na akciových trzích se měří na roky, ne na týdny. Poučte se, případně upravte strategii, ale zachovejte si dlouhodobý pohled.
• Diverzifikujte i mimo akcie: Ačkoli akcie jsou skvělým nástrojem pro zhodnocení peněz, není od věci část portfolia držet také jinde (např. v dluhopisech, nemovitostech, zlatu). Tyto investice mohou pomoci vyvážit případné propady akcií. Například zlato tradičně slouží jako „bezpečný přístav“ v době krizí a nemovitosti poskytují stabilní příjem z nájmu.

Investování do akcií může být pro začátečníka vzrušující cestou. Pokud se budete držet osvědčených principů – začnete s rozumem, pravidelně investujete, diversifikujete a zachováte klidnou hlavu – máte velkou šanci, že se za pár let budete radovat z prvních úspěchů. Nezapomínejte, že nejdůležitější je začít. Každý úspěšný investor byl kdysi nováčkem, který koupil svou první akcii. Možná právě letos v roce 2025 nastal ten správný čas začít i pro vás.